3 年前に Beacon Lighting Group (ASX:BLX) に投資した人は 87% 増加しています

株式市場から利益を得る簡単な方法の 1 つは、インデックス ファンドを購入することです。 しかし、優れた個別銘柄を選択すれば、優れたリターンを得ることができます。 たとえば、ビーコン ライティング グループ リミテッド(ASX:BLX) の株価は過去 3 年間で 65% 上昇し、市場リターンの約 19% (配当を含まない) を明らかに上回っています。

ここで、会社のファンダメンタルズにも目を向ける価値があります。それは、長期的な株主利益が基礎となる事業の業績と一致しているかどうかを判断するのに役立つからです。

Beacon Lighting Group の最新分析をご覧ください。

ウォーレン・バフェットは、エッセイ「グラハム・アンド・ドッズビルのスーパー投資家たち」の中で、株価が企業の価値を常に合理的に反映しているわけではないことを説明しました。 市場センチメントが時間の経過とともにどのように変化したかを調べる 1 つの方法は、企業の株価と 1 株当たり利益 (EPS) の相互作用に注目することです。

Beacon Lighting Group は 3 年間で EPS を年間 31% 成長させることができ、株価が上昇しました。 平均年間株価上昇率 18% は、実際には EPS の成長率よりも低いです。 このため、市場は成長期待をやや和らげたようだ。 この慎重な感情は、9.76 という（かなり低い）PER に反映されています。

以下の図は、EPS が時間の経過とともにどのように変化したかを示しています (画像をクリックすると正確な値が表示されます)。

もちろん、Beacon Lighting Group が長年にわたり利益を伸ばしてきたことは素晴らしいことですが、株主にとっては将来の方が重要です。 私たちのものを見てみる価値は十分にあるかもしれません無料財務状況が時間の経過とともにどのように変化したかを報告します。

投資家は株価リターンを測定するだけでなく、総株主リターン (TSR) も考慮する必要があります。 株価収益率は株価の変動のみを反映するのに対し、TSR には配当額 (再投資されたと仮定) と割引資本調達またはスピンオフの利益が含まれます。 おそらく、TSR は株式によってもたらされるリターンのより包括的な全体像を示します。 Beacon Lighting Group の場合、過去 3 年間の TSR は 87% です。 これは、先に述べた株価リターンを上回ります。 これは主に配当金の支払いによるものです。

Beacon Lighting Group の株主は年間で 11% 減少しました (配当を含めても) が、市場自体は 9.3% 上昇しました。 ただし、最高の株式であっても、12 か月の期間では市場のパフォーマンスを下回る場合があることに留意してください。 長期投資家は、5年間で毎年7％の利益を上げていたはずなので、それほど動揺しないでしょう。 最近の下落はチャンスである可能性があるため、長期的な成長傾向の兆候がないかファンダメンタルズデータをチェックする価値があるかもしれません。 業績の指標として株価を長期的に見るのは非常に興味深いと思います。 しかし、本当に洞察を得るには、他の情報も考慮する必要があります。 たとえば、私たちが特定したのは、Beacon Lighting Group の 2 つの警告標識(1 は少し不快になります) ことに注意してください。

もちろん、他の場所を探すと素晴らしい投資が見つかるかもしれません。それでこれを覗いてみてください無料収益の成長が期待される企業のリスト。

この記事で引用されている市場リターンは、現在オーストラリアの取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意してください。

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